影片以西游记三借芭蕉扇为背景，讲述了斗战圣佛孙悟空为过火焰山假冒牛魔王骗取芭蕉扇却被铁扇公主勾引。事后因牛魔王耿耿于怀与孙悟空展开一场大战，谁知事情惊动了观音菩萨，三人纷纷被贬下凡间。孙悟空下凡后投身为孙小乖，暗恋上了同班的铁珊珊(铁扇公主在凡间十世轮回)，却遭到情敌金雷的嫉妒，龌龊拍摄了孙小乖裸照